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中国氧化铽行业发展趋势：出口管制与资源战略双轮驱动，中国氧化铽市场成全球市场风向标--QYResearch
发布日期：2025-08-08
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氧化铽英文名称是Terbium (III) oxide，其作为一种稀土金属铽的氧化物，在现代工业中扮演着极为关键的角色。其呈现黑褐色粉末状，具有独特的光、磁性能，化学性质稳定，不溶于水但可溶于酸。在化学组成上，氧化铽主要分为 Tb₂O₃（三氧化二铽）和 Tb₄O₇（七氧化四铽），这些特性决定了其在众多高科技领域的广泛应用，也使得氧化铽行业的发展备受关注。
一、行业产业链全景剖析
氧化铽行业产业链呈现出复杂且有序的结构。上游作为根基，涵盖了稀土矿资源的开采以及一系列关键生产设备，如挖掘机、装载机、破碎机、磨矿机、浮选机、萃取箱、离子交换柱、沉淀槽、煅烧炉等。这些设备和资源是氧化铽生产的基础，其供应的稳定性和质量直接影响着整个行业的发展。中游是氧化铽的生产制造环节，这一环节对技术和工艺要求极高，企业需要通过不断优化生产流程、提升技术水平，以提高氧化铽的产量和质量。下游则是氧化铽广泛应用的领域，包括荧光材料、磁光材料、催化剂、电子陶瓷、新能源材料等。随着科技的不断进步，这些下游领域对氧化铽的需求持续增长，推动着行业不断向前发展。
中国在全球稀土资源版图中占据着举足轻重的地位。据美国地质调查局（USGS）2024 年数据显示，我国稀土储量约 4400 万吨，几乎占全球探明总储量的半壁江山。在地域分布上，我国稀土矿产呈现出 “北轻南重” 的独特格局。轻稀土矿主要集中在内蒙古包头、四川凉山与山东济宁等地；重稀土矿则密集分布于江西赣南、广西桂西与桂东南、广东粤北、福建闽西等南方 7 省（区）。同时，中国也是当之无愧的稀土生产大国，多年来产量稳居世界首位。2024 年，中国稀土矿产量达到 27 万吨，同比增长 12.50%，如此庞大的产量为氧化铽的生产提供了坚实可靠的原材料保障。
二、行业现状深度洞察
凭借丰富的资源储备、强大的生产能力以及持续的技术创新，中国在全球氧化铽行业中处于领先地位。作为全球中重稀土供应的核心，中国正通过政策调控与市场机制的协同作用，重塑全球稀土供应链。氧化铽作为关键战略资源，其价格波动犹如晴雨表，反映着国际地缘政治与产业趋势的变化。
2025 年 4 月，中国对铽、镝等 7 类中重稀土实施出口管制，这一举措犹如一颗重磅炸弹，瞬间引发国际市场的强烈恐慌。欧洲氧化铽价格在单周内飙升至 3000 美元 / 千克（约合人民币 218.1 万元 / 吨），国内价格虽在政策调控下保持相对稳定，但由于供需失衡，也出现了大幅上涨。到 2025 年 6 月底，中国氧化铽行业价格已攀升至 709 万元 / 吨，同比增长 31.30%。
同年 4 月 4 日，商务部会同海关总署发布公告，对钐、钆、铽、镝、镥、钪、钇等 7 类稀土相关物项实施出口管制，以此作为对美国单方挑起贸易冲突的有力反制措施。2025 年上半年，中国氧化铽行业出口数量为 26.01 吨，同比下降 41.78%；出口金额为 1.72 亿元，同比下降 41.02%。出口管制政策的实施，不仅旨在保护国内稀土资源，确保关键战略资源的供应安全，还对国际市场供应格局产生了深远影响，进一步凸显了中国在全球氧化铽市场中的主导地位。
三、重点企业经营情况透视
2025 年，在中国氧化铽行业中，国有企业凭借其资源和政策优势占据主导地位，民营企业则作为重要补充，两者共同构成了行业的竞争格局。随着行业的发展，集中度进一步提升。龙头企业通过资源整合与技术突破，不断巩固自身的市场地位；中小企业则另辟蹊径，通过差异化竞争与绿色转型，努力在市场中寻求突破。
中国稀土集团资源科技股份有限公司作为国内稀土行业的重要力量，在氧化铽的生产、销售和市场地位方面优势显著。该公司能够提供多种规格的氧化铽产品，广泛应用于军工、半导体等高端领域，其产品质量和技术水平得到了市场的高度认可。北方稀土依托白云鄂博矿丰富的轻稀土资源，通过子公司积极布局中重稀土业务，成效显著。2025 年一季度，北方稀土净利润同比增长 727.3%，展现出强大的市场竞争力。
中国北方稀土 (集团) 高科技股份有限公司作为全球轻稀土领域的领军企业之一，掌控着白云鄂博矿 80% 的轻稀土资源，并逐步向中重稀土产业链拓展。公司拥有强大的稀土原料生产能力，稀土金属产能位居世界第一。在氧化铽领域，公司建设了中重稀土金属中试线，实现了氧化铽的量产。此外，公司通过持续的技术创新和绿色冶炼升级改造项目，不断提升生产效率和产品质量。
2024 年，北方稀土集团稀土氧化物生产量为 1.55 万吨，同比下降 7.26%；稀土氧化物销售量为 3.06 万吨，同比增长 6.07%；稀土氧化物库存量为 2.30 万吨，同比下降 39.61%，通过合理的生产和销售策略，有效应对了市场变化。
四、行业发展趋势展望
（一）政策调控与出口管制深化，重塑全球供应链格局
中国对中重稀土的出口管制政策已成为长期战略工具，对全球稀土供需格局产生了深远影响。自 2025 年 4 月实施《两用物项出口管制条例》以来，欧洲氧化铽价格单周内飙升至 3000 美元 / 千克，美国因本土精炼能力不足，实际成交价更高。而国内价格在政策调控下保持相对稳定，这种内外价差（海外溢价超 200%）为国内企业带来了业绩增长空间，如北方稀土一季度净利润同比增长 727.3%，中国稀土营收增长 141.32%。
从政策目标来看，具有双重性。一方面，通过动态调整出口许可机制，保障国内产业链安全。2025 年，审批流程平均周期缩短 30%，并针对欧盟等主要贸易伙伴建立了绿色通道，提高了贸易效率。另一方面，严厉打击走私行为，规范市场秩序，推动产业向高附加值环节转型。2025 年的专项行动净化了市场环境，促使企业加大技术研发投入，提升产品附加值。未来，中国可能会根据市场情况，阶段性松绑出口管制，如 2025 年 5 月首批 4 家磁材企业获得出口许可，但核心战略资源如铽的冶炼能力（中国占全球 92%）仍将构成长期壁垒，美国若要重建供应链，预计需要 10 年以上时间。
（二）技术创新驱动产业升级，绿色化与高附加值成核心方向
在激烈的市场竞争中，技术创新已成为行业发展的关键驱动力。金力永磁通过晶界渗透技术，成功将重稀土用量降低 60%，毛利率提升至 40% 以上，展现了技术创新在降低成本、提高效益方面的巨大潜力。北方稀土投资 5 亿元建设废水零排放系统，单位产值能耗下降 30%，其绿色冶炼项目一期工程于 2024 年 10 月投产，年处理混合稀土精矿能力达 11.5 万吨（以 REO 计），为行业绿色发展树立了榜样。
行业升级主要朝着三个方向发展。一是高端材料制备。包头稀土研究院开发出耐 500℃高温的钕铁硼材料，其研发的降低镝含量 40% 的低重稀土永磁体获得特斯拉认证，满足了高端市场对材料性能的严格要求。二是资源综合利用。三川智慧年处理废旧磁材能力超万吨，稀土回收利用率提升 15%，通过对废旧资源的有效回收利用，实现了资源的循环利用，降低了对原生资源的依赖。三是跨学科融合。稀土储氢材料在氢能储能领域的应用加速，随着新能源产业的快速发展，该领域市场潜力巨大。2025 年，行业将加速向 “资源 - 材料 - 应用” 闭环转型，龙头企业通过 “海外资源 + 国内加工” 模式（如盛和资源整合越南稀土分离技术），有效对冲缅甸矿进口受限风险，提升了企业的抗风险能力和市场竞争力。
（三）市场需求结构演变，新兴领域驱动增长与替代风险并存
2025 年，随着机器人、新能源汽车、光伏风电等高端市场的蓬勃发展，全球对铽、镝的需求量较五年前大幅增长。以新能源汽车为例，每辆新能源汽车电机需消耗一定量的铽系材料，随着新能源汽车销量的持续增长，对氧化铽的需求也水涨船高。然而，市场并非一帆风顺，替代风险与地缘博弈并存。美国 MP 公司计划在西弗吉尼亚建设年产量 4000 吨的超级工厂，但受限于精炼技术瓶颈（中国占全球 90% 产能）和高昂的环保成本，短期内难以实现突破。同时，非稀土永磁材料（如铁氧体）的研发进展可能会对长期需求产生一定影响，但在高端领域，如核反应堆控制材料、医疗设备等，仍高度依赖氧化铽。中国通过出口管制与技术创新（如超高纯氧化钇量产），巩固了在全球市场的话语权，但也需警惕固态电池等新技术对镝、铽需求的潜在挤压，持续关注市场动态，及时调整产业策略。
一、行业产业链全景剖析
氧化铽行业产业链呈现出复杂且有序的结构。上游作为根基，涵盖了稀土矿资源的开采以及一系列关键生产设备，如挖掘机、装载机、破碎机、磨矿机、浮选机、萃取箱、离子交换柱、沉淀槽、煅烧炉等。这些设备和资源是氧化铽生产的基础，其供应的稳定性和质量直接影响着整个行业的发展。中游是氧化铽的生产制造环节，这一环节对技术和工艺要求极高，企业需要通过不断优化生产流程、提升技术水平，以提高氧化铽的产量和质量。下游则是氧化铽广泛应用的领域，包括荧光材料、磁光材料、催化剂、电子陶瓷、新能源材料等。随着科技的不断进步，这些下游领域对氧化铽的需求持续增长，推动着行业不断向前发展。
中国在全球稀土资源版图中占据着举足轻重的地位。据美国地质调查局（USGS）2024 年数据显示，我国稀土储量约 4400 万吨，几乎占全球探明总储量的半壁江山。在地域分布上，我国稀土矿产呈现出 “北轻南重” 的独特格局。轻稀土矿主要集中在内蒙古包头、四川凉山与山东济宁等地；重稀土矿则密集分布于江西赣南、广西桂西与桂东南、广东粤北、福建闽西等南方 7 省（区）。同时，中国也是当之无愧的稀土生产大国，多年来产量稳居世界首位。2024 年，中国稀土矿产量达到 27 万吨，同比增长 12.50%，如此庞大的产量为氧化铽的生产提供了坚实可靠的原材料保障。
二、行业现状深度洞察
凭借丰富的资源储备、强大的生产能力以及持续的技术创新，中国在全球氧化铽行业中处于领先地位。作为全球中重稀土供应的核心，中国正通过政策调控与市场机制的协同作用，重塑全球稀土供应链。氧化铽作为关键战略资源，其价格波动犹如晴雨表，反映着国际地缘政治与产业趋势的变化。
2025 年 4 月，中国对铽、镝等 7 类中重稀土实施出口管制，这一举措犹如一颗重磅炸弹，瞬间引发国际市场的强烈恐慌。欧洲氧化铽价格在单周内飙升至 3000 美元 / 千克（约合人民币 218.1 万元 / 吨），国内价格虽在政策调控下保持相对稳定，但由于供需失衡，也出现了大幅上涨。到 2025 年 6 月底，中国氧化铽行业价格已攀升至 709 万元 / 吨，同比增长 31.30%。
同年 4 月 4 日，商务部会同海关总署发布公告，对钐、钆、铽、镝、镥、钪、钇等 7 类稀土相关物项实施出口管制，以此作为对美国单方挑起贸易冲突的有力反制措施。2025 年上半年，中国氧化铽行业出口数量为 26.01 吨，同比下降 41.78%；出口金额为 1.72 亿元，同比下降 41.02%。出口管制政策的实施，不仅旨在保护国内稀土资源，确保关键战略资源的供应安全，还对国际市场供应格局产生了深远影响，进一步凸显了中国在全球氧化铽市场中的主导地位。
三、重点企业经营情况透视
2025 年，在中国氧化铽行业中，国有企业凭借其资源和政策优势占据主导地位，民营企业则作为重要补充，两者共同构成了行业的竞争格局。随着行业的发展，集中度进一步提升。龙头企业通过资源整合与技术突破，不断巩固自身的市场地位；中小企业则另辟蹊径，通过差异化竞争与绿色转型，努力在市场中寻求突破。
中国稀土集团资源科技股份有限公司作为国内稀土行业的重要力量，在氧化铽的生产、销售和市场地位方面优势显著。该公司能够提供多种规格的氧化铽产品，广泛应用于军工、半导体等高端领域，其产品质量和技术水平得到了市场的高度认可。北方稀土依托白云鄂博矿丰富的轻稀土资源，通过子公司积极布局中重稀土业务，成效显著。2025 年一季度，北方稀土净利润同比增长 727.3%，展现出强大的市场竞争力。
中国北方稀土 (集团) 高科技股份有限公司作为全球轻稀土领域的领军企业之一，掌控着白云鄂博矿 80% 的轻稀土资源，并逐步向中重稀土产业链拓展。公司拥有强大的稀土原料生产能力，稀土金属产能位居世界第一。在氧化铽领域，公司建设了中重稀土金属中试线，实现了氧化铽的量产。此外，公司通过持续的技术创新和绿色冶炼升级改造项目，不断提升生产效率和产品质量。
2024 年，北方稀土集团稀土氧化物生产量为 1.55 万吨，同比下降 7.26%；稀土氧化物销售量为 3.06 万吨，同比增长 6.07%；稀土氧化物库存量为 2.30 万吨，同比下降 39.61%，通过合理的生产和销售策略，有效应对了市场变化。
四、行业发展趋势展望
（一）政策调控与出口管制深化，重塑全球供应链格局
中国对中重稀土的出口管制政策已成为长期战略工具，对全球稀土供需格局产生了深远影响。自 2025 年 4 月实施《两用物项出口管制条例》以来，欧洲氧化铽价格单周内飙升至 3000 美元 / 千克，美国因本土精炼能力不足，实际成交价更高。而国内价格在政策调控下保持相对稳定，这种内外价差（海外溢价超 200%）为国内企业带来了业绩增长空间，如北方稀土一季度净利润同比增长 727.3%，中国稀土营收增长 141.32%。
从政策目标来看，具有双重性。一方面，通过动态调整出口许可机制，保障国内产业链安全。2025 年，审批流程平均周期缩短 30%，并针对欧盟等主要贸易伙伴建立了绿色通道，提高了贸易效率。另一方面，严厉打击走私行为，规范市场秩序，推动产业向高附加值环节转型。2025 年的专项行动净化了市场环境，促使企业加大技术研发投入，提升产品附加值。未来，中国可能会根据市场情况，阶段性松绑出口管制，如 2025 年 5 月首批 4 家磁材企业获得出口许可，但核心战略资源如铽的冶炼能力（中国占全球 92%）仍将构成长期壁垒，美国若要重建供应链，预计需要 10 年以上时间。
（二）技术创新驱动产业升级，绿色化与高附加值成核心方向
在激烈的市场竞争中，技术创新已成为行业发展的关键驱动力。金力永磁通过晶界渗透技术，成功将重稀土用量降低 60%，毛利率提升至 40% 以上，展现了技术创新在降低成本、提高效益方面的巨大潜力。北方稀土投资 5 亿元建设废水零排放系统，单位产值能耗下降 30%，其绿色冶炼项目一期工程于 2024 年 10 月投产，年处理混合稀土精矿能力达 11.5 万吨（以 REO 计），为行业绿色发展树立了榜样。
行业升级主要朝着三个方向发展。一是高端材料制备。包头稀土研究院开发出耐 500℃高温的钕铁硼材料，其研发的降低镝含量 40% 的低重稀土永磁体获得特斯拉认证，满足了高端市场对材料性能的严格要求。二是资源综合利用。三川智慧年处理废旧磁材能力超万吨，稀土回收利用率提升 15%，通过对废旧资源的有效回收利用，实现了资源的循环利用，降低了对原生资源的依赖。三是跨学科融合。稀土储氢材料在氢能储能领域的应用加速，随着新能源产业的快速发展，该领域市场潜力巨大。2025 年，行业将加速向 “资源 - 材料 - 应用” 闭环转型，龙头企业通过 “海外资源 + 国内加工” 模式（如盛和资源整合越南稀土分离技术），有效对冲缅甸矿进口受限风险，提升了企业的抗风险能力和市场竞争力。
（三）市场需求结构演变，新兴领域驱动增长与替代风险并存
2025 年，随着机器人、新能源汽车、光伏风电等高端市场的蓬勃发展，全球对铽、镝的需求量较五年前大幅增长。以新能源汽车为例，每辆新能源汽车电机需消耗一定量的铽系材料，随着新能源汽车销量的持续增长，对氧化铽的需求也水涨船高。然而，市场并非一帆风顺，替代风险与地缘博弈并存。美国 MP 公司计划在西弗吉尼亚建设年产量 4000 吨的超级工厂，但受限于精炼技术瓶颈（中国占全球 90% 产能）和高昂的环保成本，短期内难以实现突破。同时，非稀土永磁材料（如铁氧体）的研发进展可能会对长期需求产生一定影响，但在高端领域，如核反应堆控制材料、医疗设备等，仍高度依赖氧化铽。中国通过出口管制与技术创新（如超高纯氧化钇量产），巩固了在全球市场的话语权，但也需警惕固态电池等新技术对镝、铽需求的潜在挤压，持续关注市场动态，及时调整产业策略。
